本文源自：智通财经网

　　智通财经APP获悉，在大家对于芯片强劲需求的带动之下，有着大家经济“金丝雀”名称韩国的出口数据在5月络续大幅增长，激动该国国际买卖差额达到2020年以来的最大盈余水平，并援救了韩国央行的战略制定者们对于本年经济膨大好于预期的乐不雅主张。韩国海关周六公布的数据袒露，响应职责日互异的出货量同比增长9.2%，低于4月份的11.3%。在不进行革新的情况下，韩国5月份举座出口数据则增长11.7%，入口总数则下落2%。

　　这些数据促使该国的买卖差额盈余增多到49.6亿好意思元，创下41个月来最大范围，此前在2022年阅历漫长买卖酷寒。据韩国买卖部称，韩国的买卖均衡已在一整年出现增长趋势。

　　据了解，在上个月，韩国央行大幅上调了该国经济增长率预测值，主要因为半导体和汽车等家具的出口势头依然很是强劲。其中，芯片出口，尤其是存储芯片出口额尤其强劲，引颈了客岁年底以来举座出口增长趋势。

　　杰出依赖出口经济的韩国出口数据对大家投资者来说至关清贫，号称大家需求水平的风向标数据。同期韩国亦然首批公布月度买卖数据的大家主要出口经济体，为投资者们了解大家需求的健康景色提供清贫踪影，因此被视为大家经济“金丝雀”。

　　在本年的前三个月，强劲的出口买卖数据匡助韩国结束了经济大幅膨大，其增长速率是分析东说念主士精深预期的足足两倍。

　　大家存储芯片的供应范围，大部分掌合手在韩国东说念主手中

　　韩国5月份芯片举座出口数据较上年同期激增54.5%，袒露器家具出口则增长15.8%，用于个东说念主电脑（PC）等猝然电子建树的固态硬盘的外洋出货量大幅增长48.4%。天然韩国的芯片家具出口都集七个月快速增长，强劲的增速只是较4月份的56.1%略有放缓。

　　韩国、日本以及中国台湾处于半导体供应链举座层级的尖端，这些芯片公司料将进一步受益于好意思国等主要经济体对激动东说念主工智能和数据处理所需的芯片家具束缚增长的需求。

　　在大家东说念主工智能高涨中，韩国芯片出口依然很是强劲

　　笔据韩国国度统计局周五公布的数据，4月份韩国芯片库存同比骤降33.7%，为2014年底以来的最大降幅，很猛流程上响应韩国芯片出口范围激增。这也象征着芯片库存都集四个月呈现下落，与此同期，韩国芯片出口范围延续回升。

　　跟着东说念主工智能期间发展迭代，大家企业对存储芯片需求激增。SK海力士已成为英伟达中枢的HBM供应商，三星也在力图加入这一转列。

　　韩国事寰宇上最大的两家存储芯片坐褥商的场地地，其中，大家HBM霸主SK海力士还是成为英伟达最中枢的HBM供应商，英伟达H100 AI GPU所搭载的恰是SK海力士坐褥的HBM存储系统。此外，英伟达H200 AI GPU以及最新款基于Blackwell架构的AI GPU的HBM存储也将搭载SK海力士所坐褥的最新一代HBM存储系统——HBM3E，另一大HBM3E供应商则是来自好意思国的存储巨头好意思光科技（MU.US）。

　　另一大来自韩国的存储巨头三星，则是大家最大范围的DRAM与NAND存储芯片供应商，而况近期也在力图成为英伟达HBM以及更新一代的HBM3E供应商之一。三星在DDR系列存储芯片领域（如DDR4、DDR5）以及SSD等存储细分领域，市集份额遥遥跳跃于其他存储芯片制造商。不同于HBM大范围控制于AI数据中心，DDR系列存储主要用于PC系统的主存储器，提供充足的内存容量和带宽，援救多任务处理和猝然电子端数据集的处理，LPDDR（Low Power DDR）系列则控制于智妙手机端。

　　韩国企业在存储市集占据主导地位——三星和SK海力士占据大家存储芯片市集绝大精深份额

　　从芯片出口的主要类型来看，韩国芯片出口主要麇集在DRAM与NAND存储芯片，不外HBM这一DRAM细分领域占据的份额束缚晋升，其次则是模拟/搀杂信号IC、CMOS影像传感器、袒露运行IC、电源贬责IC等，然则占据的出口比例较低。

　　2023年于今，席卷大家企业的AI高涨已带动AI芯片爆炸式增长，从而全面带动AI作事器需求激增。戴尔科技（Dell）以及超微电脑（Supermicro， SMCI）等大家顶级作事器制造商在其AI作事器中时常使用三星DDR系列以及SSD用于系统的作事器主存储体系，而SK海力士HBM存储系统则与英伟达AI GPU全面绑定在一说念使用。

　　在现时存储领域最为火热的HBM市集方面，适度2022年，三大原厂HBM市占率分裂为SK海力士50%、三星电子约40%、好意思光约10%，由于SK海力士在HBM领域最早发力，早在2016年已涉足这一领域，因此占据着绝大精深市集份额。有业内东说念主士示意，2023年SK海力士HBM市集份额分散将在55%傍边，位列完全主导地位。

　　此外，本年韩国无比强劲的出口增长数据在一定流程上受到韩元汇率走弱的激动，韩元在本年是亚洲进展最差的货币之一。不外，汇率对企业举座盈利才智的影响休戚各半，毕竟韩元走软导致一些严重依赖入口材料拼装家具并运往外洋的企业资本上升。

　　笔据韩国买卖部的数据，5月份韩国对需求大国中好意思两国出口均结束增长，对中国的出口同比增长8%，对好意思国出口增长15.6%。

　　新一轮芯片行业景气度周期全面到来

　　“最近的韩国出口数据标明，亚洲出口的强劲势头可能仍将络续。”Oxford Economics经济学家Sheana Yue示意。“这在很猛流程上要归功于芯片行业的上行增长周期。”

　　韩国芯片库存出现自2014年以来的最大范围同比降幅，突显出跟着大家企业加速购买开荒东说念主工智能期间所需的中枢基础建树——芯片，尤其是孝敬韩国GDP近15%的两大存储巨头三星与SK海力士所坐褥的存储芯片需求，正以远快于供应的速率激增。由于存储芯片在PC、智妙手机等猝然电子中诡秘比例很是高，因此存储芯片在很猛流程简略响应出芯片行业荣枯周期。

　　在2013-2015年芯片行业茁壮时期，韩国芯片库存库存在毛糙一年半的时候里莫得出现任何增多迹象；在2016-2017年的增长周期中，库存则下落延续了近一年。

　　韩国央行的一份照看论说袒露，跟着“东说念主工智能高涨”以近似于2016年云表作事器膨大的表情大幅激动芯片需求，最新一轮芯片需求复苏波澜瞻望将至少延续到来岁上半年。大家顶级金融机构野村近日发布论说称，跟着周期性期间复苏扩大到其他猝然电子末端市集，将援救通盘这个词芯片行业干涉下一轮的景气度上升周期，瞻望将从本年下半年全面延续到2025年。

　　好意思国半导体行业协会 （SIA） 近日公布的数据袒露，2024 年第一季度大家半导体销售额蓄意 1377亿好意思元，较2023年第一季度大幅增长15.2%。对于2024年半导体行业销售额预期，SIA 总裁兼首席践诺官 John Neuffer 在数据论说瞻望2024 年举座销售额将比较于2023年结束两位数级别增幅。

股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、条款单、个股雷达……送给你>> 海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

牵累裁剪：张恒星